우리가 흔히 하는 ETF는 라지캡(시가총액 ᅵ 我々 이상 기업)에 해당하는 펀드에 투자를 많이 하는 편이다.그만큼 안전성을 담보로 하기 때문에 선호하지만 나는 미드캡이나 스몰캡에 해당하는 기업을 한꺼번에 상장지수펀드로 만들면 이 역시 안전성에는 큰 문제가 없다고 보는 입장이다.그래서 오늘은 이런 펀드 중 하나를 소개해 볼까 한다.이 펀드를 한마디로 설명하면 미국의 월 배당주인 미국 ETF로 미드캡에 투자하는 상장지수 펀드이다.1. DON(Wisdom Tree U.S.Mid Cap Dividend Fund) 개요 DON의 경우 미드캡 주식의 배당 선택 및 가중 지수를 추적하는 펀드이다.시가총액이 가장 큰 300개 기업을 제외한 뒤 위즈덤트리가 정의한 미들캡만 남기고 상위 75%인 위즈덤트리 배당지수에서 선택하면 된다. 매년 재조정되는 이 펀드는 회사가 지급할 것으로 예상되는 현금 배당금의 비례적인 분으로 보유 비중을 가중한다.이제 미들캡이라는 것을 알아야 이 펀드가 무엇인지 정확히 알 수 있을 것이다.미드캡 미들캡이라고도 하며, 일반적으로 시가총액이 ᅦᄉ から에서 ミッド ミッドᅦ の 사이에 있는 기업을 대상으로 하는 말이다.성장곡선의 중간에 위치하며 성장할 것으로 예상해 이윤과 시장점유율과 생산성이 증가할 것으로 예상되는 기업이라고 보면 된다.
2. 펀드정보 – 설정일 : 2006.6.16 – 운용사 : Wisdomtree – 거래량 (3개월) : 194,099주 – 거래대금 (3개월) : — 순보수율 : 0.38% (일반적으로 좋은 패시브 펀드의 순보수율은 0.1% 이하) – 배당수익률 : 2.11% (연간) – 배당주기 : 월배당 – 총자산 : — 추적오차율
펀드 기본적인 정보로만 해석하면 우선 거래량은 그리 많은 펀드가 아니라 순보수율은 월 배당 ETF답게 높은 편이다. 월 배당 비율은 적정하지만 추적 오차율이 큰 것이 단점으로 꼽힌다.변동성이 다른 종목에 비해 높은 편이라고 보지만 보유 종목 수가 많은 점을 감안하면 그리 나쁘지 않다고 본다.
3. 배당 지급과 수익률 2006년부터 배당 성장률을 보면 매년 꾸준히 배당금을 성장시켜 왔다기보다는 그때마다 배당 성향이 달랐던 것으로 보인다. 그러나 최근 2016년부터는 배당수익률이 점차 높아져 현재 배당수익률은 2.11%로 나쁘지 않은 배당을 기록하고 있다.
배당 수익률은 나쁘지 않지만 배당 성장률은 변동폭이 크다.
최근 1개월, 3개월 수익률은 좋지 않지만 1년 이상의 수익률을 감안하면 나쁘지 않은 시세차익 수익률을 올리고 있는 셈이다.다만 추적지수와는 오차가 꽤 있다는 게 단점으로 보인다.
수익률을 보면 역시 장기간에 걸쳐 유리하다는 뜻이다.
구성종목 상위 구성종목에서 가장 많이 차지한다는 종목을 모아보면 가장 많은 비중을 차지하는 종목도 1.37%밖에 차지하지 않고, 보유종목수도 500개를 넘는 데 널리 분산 투자되고 있다.
나는 이런 종류의 펀드가 좋다. 보유 종목 수가 많은 ETF를 선호하는 편이지만 그만큼 안정성이 높아 라지캡의 경우 모르겠지만 미들캡과 스몰캡 편입 종목으로 구성된 ETF라면 최대한 많은 종목을 투자하는 게 낫다고 보기 때문이다.
각 종목에 대한 설명은 생략한다.
5.▲주가 =차트 =이것이 수익률을 10년간 주가로서는 3배 이상 끌어올려 수익률 자체로는 나쁘지 않은 모습을 보이고 있다.그리고 하락장에서 변동성도 높은 편이다. 하락할 때는 큰 폭으로 하락하지만 상승할 때는 크게 상승하는 변동성이 크다.한국 코스닥 시장 차트를 보는 듯하다.
미드캡에 해당하는 주식은 라지캡에 해당하는 종목에 비해 주가 변동폭이 큰 편이다.수익률이 좋을 때는 매우 좋지만 주가가 하락할 때는 하락폭이 크다는 단점이 있다.하지만 이런 단점을 보완하는 것은 ETF에서 한꺼번에 투자하는 방법인데 이런 점을 감안하면 매력적인 펀드라고 본다.배당수익률도 나쁘지 않다는 것은 월배당이 갖는 매력도가 상당하기 때문이다.배당수익률이 연 2.11%라면 그리 높지 않겠지만 월배당 받은 현금으로 재투자에 재투자를 하면 무엇보다 자산형성에 큰 도움이 되기 때문이다.그래서 나는 월 배당 종목을 선호하는 편이다.큰 자산 형성을 빨리 하고 싶다면 월 배당을 통해 꾸준히 투자자금이 투입되는 것은 당연하지만 이런 점을 감안하면 향후 주가 조정 때 꾸준히 장기 투자를 이어간다면 의미 있는 투자수익률을 올릴 수 있지 않을까 싶다.
투자를 권유하는 문장이 아니라, 어디까지나 참고 정도로 해 주었으면 한다.
그럼 저는 이만